00918 大華優利高填息ETF30，近些年高股息ETF在台股很是火熱，且受到關注，有一部分原因在於生活不簡單與幸福不容易。而大華銀投信也趁勢推出自己第一檔的台股 ETF ( 2022/ 11 /01 ~ 2022 / 11/ 04 公開募集)
標榜高股息且高填息ETF → 00918大華優利高填息ETF 30。號稱優選股利+高填息一次擁有。追求股利股價雙贏。有別於其他高股息 ETF，主打了高填息，將填息率納入篩選成分股的重要因子，強調填息才能賺股利又賺股價。
本篇包含了 00918 的基本介紹、成分股、換股時間、成立以來績效、產業別和指數績效，並整理 00918 的優缺點，供讀者參考。
00918 基本介紹
大華銀台灣優選股利高填息 30ETF 證券投資信託基金，簡稱「大華優利高填息 30 」（股票代號：00918），於 2022 年 11 月 24 日上市，是台灣首檔強調「高填息」的ETF。
目前市面上已有許多高股息 ETF，比如 0056、00878 。 00918 有別於其他的高股息 ETF，除了篩選高股利率的成分股外，亦將「高填息」納入篩選標準，兼顧股息與價差。
- 為何強調填息的重要？
說明00918之前，我們先來了解「填息」與「除息」，我們才能明白 00918 主要賣點。「除息」就是某檔公司股票配發現金股利或股票股利時，股價會從前一日收盤價減去配息的金額。比如一檔股票股價 50元，公司決議配息現金股利 5 元，除息日當天的參考價為 45元 ( 除息當日參考價 = 除息前參考價-現金股利 )。
「填息」則是股票除息後，股價再漲回除息日前一天的收盤價。以上例而言就是股價漲回 50元。
高填息有什麼好處與優點？假設未「填息」，投資人雖然領到股息，但實際上只是拿到本金，總資產並沒有變多 (一股 50 元，一張 5 萬，配息 5000 後股票價值 45,000元 )，若是「有填息」( 股價漲回50元，資產增長為55,000 ) 投資人才是真正領到股息，獲得報酬。所以若是股票「沒有填息」，長期來說等於沒有獲利。持續性的填息對於資產增長有重要的關係。
以下為 00918 檔案
00918 標的指數的選股邏輯
ETF 追蹤指數的選股邏輯是最為重要的內容之一，幾乎決定了一檔 ETF 的成敗也不為過。我們來了解一下00918 指數的選股邏輯。
- 特選台灣優利高填息 30 指數
台灣指數股份有限公司簡稱「臺灣指數公司」，於 2016 年 1 月 27 號由「台灣證券交易所 100% 轉投資成立」，專職指數開發、維護、授權及國內外推廣等業務。特選台灣優利高填息 30 指數亦由臺灣指數公司在 2022 年 6月 6 號發布。
00918 選股範圍
- 台灣上市上櫃股票中，市值前 150 大股票
00918 篩選標準
- 流動性：最近 12 個月成交總金額前 20% 股票或最近 12 個月中至少有 8 個月自由流通周轉率達 3%
- 獲利能力：最近 4 季度營業利益總和為正數
00918 排序方式
- 「股利率」遞減排序，選取前 33% 為合格股票
- 最近至多 15 次除息依「完成填息次數比率」遞減排序，選取前 30 檔作為成分股
選股邏輯可以想成淨水器，一層一層的篩選之後才會獲得最終成分股，而篩選標準就是篩選器材好壞，決定最終能不能喝到好水。
00918成分股
由篩選標準可得知 00918 標的指數「特選台灣優利高填息 30 指數」，根據流動性與獲利篩選後，從150檔股票選出30檔股票組成成分股，主要特色為「高股利率」及「高填息」。
成分股權重限制︰
- 依股利率加權再依流通市值權重個別成分股上限 8 %
- 權重不得超過自由流通市值占比之 5 倍
那 00918 成分股有誰呢？
填息率 (2023/10/19) : 56.7%
表中可得知前10 大成分股共佔整體權重48.4%，整體來說權重分散，單一個股上限有8%限制，而超過6%只有廣達與聯電， 00918 受到單一個股影響相對較輕。
也可以觀察到成分股大部分為電子股佔絕大多數，電子股佔 86.6% ，非電子股只有 13.3% ，產業集中電子股投資人須觀察之後成分股變化，電子股相對波動度大，易大漲也易大跌。
00918 標的指數每半年（6、12 月）會審核並調整成分股，應觀察成分股是否有較大幅度變動。
填息率
而至今 10 月 30 檔成分股的填息率為 56.7 %，看似並不理想，但我們需要考慮到有些成分股配息至今也不過三月，且 7 月配息後剛好電子科技股開始經歷一定的回條，整體 8 / 9 / 10 月台股都在震盪走勢中，自然成分股填息難度就相對大了許多，或許投資人可以再觀察到 12 月看是否成分股有沒有填息，且 1 2 月會更換成分股，會相對準確。
00918指數報酬率
「特選台灣優利高填息 30 指數」
指數標的從 2022/6 月編制，恰逢升息導致台股跌到 10 月，成分股較多為電子股，波動度與報酬率相對高。本年以來報酬率 32.21% ，而去年 10 月最低點與今年最高點 7月，高低差為 + 55.8%。顯示過去一年多00918 資本利得豐厚，但由於波動大，須注意風險。
00918 配息之收益
季配息 ( 約為 3、6、9、12 月中配息 )
2023/09/18 現金股利 0.75
2023/06/16 現金股利 0.20
因 6 月還未完整經歷台股除權息旺季，所以 6 月配得相對少，可再觀察 12 月配息分配情況，但若是以9月配息情況，應該能期待 00918 未來填息後的報酬率。
00918 結論
列出 00918 以下優點、缺點，供投資人參考與考慮
00918 優點
- 台灣首檔主打高填息的 ETF，同時兼顧股息及價差，總報酬率高
- 屬於高股息 ETF，且透過市值、流動性及獲利能力篩選成分股，歷年股利率佳
- 營業利益四季總和為正，盡量篩選掉衰退的公司
- 單一個股的權重上限為 8% ，受單一成分股的影響較小
- 一年僅調整兩次成分股，總費用低
00918 缺點
- 投資於科技產業佔比高，受單一產業的景氣循環影響較大
- 成分股包含高波動的股票，需留意風險